Pengamat Ungkap Tiga Faktor Pembeda Hasil Investasi Industri Asuransi Jiwa dan Umum
PORTALTERKINI, Jakarta – Hasil investasi asuransi jiwa dan bidang asuransi umum akan menunjukkan tren yang berlawanan pada tahun 2024.
Data Asosiasi Asuransi Umum Indonesia (AAUI) tercatat bahwa hasil investasi sektor asuransi umum secara signifikan 19,8% per tahun (tahun demi tahun), hingga 7,43 triliun rps. Di sisi lain, menurut Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia (AAJI), bidang asuransi jiwa menurun tajam pada tahun 2024 menjadi 23,8% (yo) menjadi 23,91 triliun rp.
Ketua Penulis Asuransi Indonesia (KEPA), serta manajemen risiko praktik, Wahyudin Rahman, mengungkapkan bahwa hasil investasi dari dua sektor asuransi dibedakan oleh beberapa faktor utama.
Menurut Wahyudin, perbedaan pertama adalah durasi dan profil investasi.
“Asuransi hewan cenderung memiliki portofolio investasi yang lebih besar karena tanggung jawabnya jangka panjang,” kata Wahidin kepada Bisnis pada hari Jumat (7/3/2025).
Wahyudin menambahkan bahwa ketika suku bunga naik, harga obligasi jangka panjang akan mengalami penyesuaian yang lebih dalam daripada obligasi jangka pendek, sehingga menekan investasi. Sementara itu, ia melanjutkan bahwa asuransi umum akan berinvestasi lebih banyak dalam alat pendek dan cair, sehingga terpesona oleh reaksi terhadap dinamika pasar.
Wahyudin mengatakan faktor lain adalah pengaruh pasar modal dan saham. Menurutnya, sebagian besar saham dan ekuitas memiliki dana investasi berdasarkan saham dan ekuitas.
“Ketika JCI [Indeks Harga Saham] didorong, investasi dalam pengaruh asuransi jiwa. Dan sebaliknya, asuransi umum lebih konservatif, distribusi yang lebih besar di pasar uang dengan setoran, obligasi jangka pendek dan instrumen yang lebih stabil,” katanya.
Faktor ketiga adalah dampak perubahan suku bunga, yang mempengaruhi biaya investasi. Wahyudin mengatakan bahwa kenaikan suku bunga biasanya mempengaruhi dampak negatif pada portofolio obligasi jangka panjang yang termasuk dalam asuransi jiwa, karena penurunan harga obligasi menghambat nilai investasi.
“Tetapi dengan semua asuransi, kenaikan suku bunga sebenarnya berguna karena meningkatkan profitabilitas deposito dan obligasi jangka pendek yang mereka miliki,” tambahnya.
Wahyudin juga menekankan pentingnya strategi yang benar dari dua sektor asuransi atas masalah pasar. Dia mengatakan bahwa untuk asuransi jiwa, itu harus menjadi manajemen portofolio yang menarik, menyesuaikan lamanya investasi, semakin resisten terhadap ketidakstabilan pasar dan menyelidiki strategi risiko risiko untuk suku bunga.
Pada saat yang sama, strategi asuransi umum terus menetapkan pendekatan konservatif, tetapi dengan peluang penelitian yang lebih luas.
“Asuransi umum dapat mempertahankan strategi konservatif, tetapi Anda juga akan mulai mencari pengembalian yang lebih baik, seperti sektor ekonomi, yang masih menjanjikan sambil mempertahankan likuiditas,” pungkasnya.
Dalam hal investasi bersama, sektor asuransi keseluruhan mencatat peningkatan 5,9% (YO) hingga 11,67 triliun, sementara industri asuransi jiwa hanya meningkat 0,2% (YO) menjadi 541,40 triliun rp.
Baik asuransi jiwa dan asuransi umum masih didasarkan pada sekuritas pemerintah (SBN) sebagai instrumen utama. Pada tahun 2024, sektor asuransi umum SBN mencapai 41,71 triliun rp, yaitu 16,72% (yo), sementara industri asuransi jiwa mengumumkan bahwa pertumbuhan investasi SBN adalah 11,9% (YO) hingga RP205,03 triliun.
Namun, perbedaannya telah diamati dengan jelas pada alat saham dan dana investasi. Industri asuransi jiwa melaporkan penurunan investasi saham sebesar 10,8% (YO) menjadi 133,99 triliun menjadi RP dan dana investasi turun 10,6% (YO) menjadi 6,68 triliun rp. Sementara itu, industri asuransi umum lebih terkontrol dan hanya 4,6% (yo) saham berkurang menjadi 5,04 triliun rp dan dana investasi turun sedikit sebesar 0,7% (yo) menjadi 22,31 triliun rp.
Tren negatif juga ditemukan di kedua deposito sektor, dengan industri asuransi jiwa menurun 17,5% (YO) menjadi RP32,85 triliun, sementara total asuransi turun 10,3% (YO) menjadi 23,25 triliun rp.
Periksa berita dan artikel lain tentang Google News dan WA Channels